El edificio del se erige como uno de los puntos más emblemáticos de esta localidad, situada en pleno corazón de la comarca de Las Merindades. Localizado en la , constituye el de la villa, un espacio de encuentro y ocio rodeado de un rico patrimonio histórico.
El edificio actual, proyectado a finales del siglo XIX, sigue un estilo ecléctico con influencia neoclásica. A lo largo de los siglos, el complejo del Ayuntamiento ha sido adaptado y remodelado según las necesidades de la localidad, incorporando elementos decorativos manieristas que aportan una notable riqueza visual. En la parte trasera del edificio principal se encuentra la Torre del Corregimiento, construida en el siglo XVI como parte del conjunto que albergaba el archivo, la casa de justicia y la cárcel, lo que refleja su importancia administrativa e histórica desde tiempos antiguos. La torre ha sido objeto de varias intervenciones, y los escudos que hoy decoran su fachada son incorporaciones modernas.
El Ayuntamiento destaca por su estructura porticada de arcos carpaneles en la planta baja. En el nivel superior, su diseño simétrico resalta un gran balcón corrido de forja ornamentada, sostenido por ménsulas labradas. El edificio se corona con un frontón curvo que alberga un reloj, símbolo icónico del edificio y la plaza. Este diseño proporciona una estética equilibrada y representativa de las casas consistoriales de finales del siglo XIX.
La Torre del Corregimiento, situada en su parte posterior, conserva su carácter robusto y funcional, siendo conocida también como la "torre del reloj". Esta construcción añade un aire histórico al conjunto, reflejando su antigua función de justicia y control en la comarca.
En la actualidad, el edificio sigue siendo la sede del gobierno municipal de Villarcayo, albergando las oficinas administrativas y sirviendo como punto de encuentro para eventos y actividades culturales. La Plaza Mayor, presidida por este imponente edificio, es un lugar clave para celebraciones locales como las fiestas patronales y mercadillos. La conservación del edificio es prioritaria para preservar su valor patrimonial, asegurando la continuidad de su uso y su integración en la vida cotidiana de la localidad.
